Der Begriff “Staking” wird in letzter Zeit ständig erwähnt, sowohl in der Krypto-Presse als auch auf Twitter, insbesondere im Zusammenhang mit Ethereums Bestreben, von Proof-of-Work zu Proof-of-Stake überzugehen.
Wenn Sie ein besseres Verständnis dieses Themas haben möchten, sind Sie hier genau richtig. In diesem Artikel erklären wir Ihnen, wie Staking funktioniert und warum es für Anleger interessant ist.
Was versteht man unter Staking?
Staking bezeichnet das Festhalten von Geld in einer Krypto-Wallet, um an der Funktionsweise einer Blockchain teilzunehmen.
Es ermöglicht Kryptowährungsinhabern, passiv Belohnungen zu verdienen, indem sie einfach eine Zeit lang darauf verzichten, ihre digitalen Vermögenswerte zu bewegen.
Staking ist eine Alternative zum Mining, bei dem komplexe mathematische Gleichungen unter Einsatz von Computerressourcen (CPUs, GPUs, ASICs) gelöst werden.
Während sich die Dynamik beim Mining um die Rechenleistung dreht, wird beim Staking die Menge der im Netzwerk gesperrten Kryptowährungen bewertet. Je höher also der Einsatz, desto höher die damit verbundenen Gewinne.
Staking wird für Kryptowährungen verwendet, die mit einer Blockchain verbunden sind, die den Konsensmechanismus Proof-of-Stake (PoS) oder Proof-of-Stake implementiert. In ähnlicher Weise wird Mining mit Proof-of-Work (PoW) oder Arbeitsnachweis in Verbindung gebracht.
Bei einer Blockchain regelt ein Konsensprotokoll die Art und Weise, wie Transaktionen validiert werden. Außerdem stellt ein Konsens die von den Knoten des Netzwerks gemeinsam getroffene Entscheidung darüber dar, ob eine bestimmte Transaktion gültig ist oder nicht.
Wie funktioniert das Staking?
Die Funktionsweise von Staking ist von Blockchain zu Blockchain unterschiedlich. Einige grundlegende Grundlagen bleiben den verschiedenen Implementierungen jedoch gemeinsam.
Zunächst einmal muss klargestellt werden, dass Staking nur für Coins praktiziert werden kann, die mit diesem Vorgehen kompatibel sind.
Staking Rewards bietet eine umfassende Liste von “stakbaren” Vermögenswerten und Dienstleistern. Es ist auch ein hervorragendes Instrument, um eine Schätzung seiner Gewinne innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu berechnen.
Je nach Projekt ist eine Mindestanzahl an zu sperrenden Token erforderlich, um für Staking in Frage zu kommen.
In Wirklichkeit verknüpft das Netzwerk das ihm entgegengebrachte Vertrauensniveau mit der Menge an Token, die man bereit ist, zu binden.
Auf Gegenseitigkeit betrachtet es die Validatoren mit den höchsten Einsätzen als die vertrauenswürdigsten. Dies lässt sich insofern rechtfertigen, als diese, da sie bei einem Ausfall viel zu verlieren haben, darauf achten werden, die Transaktionen sicherer zu machen.
Die Validatoren werden jedoch durch einen Algorithmus nach dem Zufallsprinzip bestimmt, um eine Zentralisierung der Aktivitäten um dieselben Händler zu vermeiden.
Was sind die Vor- und Nachteile von Staking?
Die Vorteile
Das Staking von Kryptowährungen hat mehrere Vorteile:
- kein großes Startkapital erforderlich wie beim Mining, wo riesige Summen in den Kauf von IT-Infrastruktur investiert werden müssen ;
- der Stromverbrauch wird reduziert ;
- Staking-Belohnungen bieten den Mitgliedern der Gemeinschaft einen Anreiz, ihre digitalen Vermögenswerte zu hodln. Ein geringeres Angebot führt zu einer Verknappung des Tokens, was bei gleichbleibender Nachfrage einen Kursanstieg begünstigen kann ;
- Staking ist ein erschwingliches Angebot, insbesondere dank eines immer reichhaltigeren und vielfältigeren Wertangebots und ergonomischer Dienstleistungen.
Die Nachteile
Der größte Nachteil von Staking hängt mit der Tatsache zusammen, dass die Token gesperrt sind. Da sie – in einem Delegationskontext – auf einer Wallet gespeichert werden können, die einem nicht gehört, wird es schwierig, proaktiv zu handeln, um Verluste im Falle eines Markteinbruchs zu begrenzen.
Einige vom Proof-of-Stake abgeleitete Mechanismen
Um die Dezentralisierung, Sicherheit und Skalierbarkeit von Blockchain-Netzwerken zu optimieren, sind zahlreiche Varianten von PoS entstanden.
Delegated Proof-of-Stake (DPoS).
DPoS wendet ein demokratisches System an, nach dem nur eine bestimmte Anzahl von Validatoren berechtigt ist, das Netzwerk zu sichern.
Diese werden von den Tokenbesitzern gewählt, wobei die Stimmkraft jedes Einzelnen proportional zur Menge der gesperrten Token ist.
Die Validatoren, die die meisten Stimmen sammeln, werden zu Delegierten. Sie werden dafür verantwortlich sein, Transaktionen zu validieren und Belohnungen zu verteilen.
Protokolle wie Bitshares, EOS und Tron implementieren DPoS.
Liquid Proof-of-Stake (LPoS).
Bei LPoS können die Owner ihre Stimmrechte delegieren, ohne ihre Gelder an einen bestimmten Validierungsknoten zu überweisen.
Das bedeutet, dass sie ihre Kryptos in ihrer Wallet behalten, aber die entsprechende Entscheidungsbefugnis an den Validator ihrer Wahl übertragen.
Auf diese Weise ist der Token-Inhaber von jeglichen Sanktionen bei Verstößen gegen die Sicherheitsregeln ausgeschlossen und der Delegierte trägt die Strafe allein.
Neben der Wahl, wer Transaktionen bestätigt (DPoS), können die Kryptowährungsbesitzer auch über Änderungen des Protokolls abstimmen.
Tezos wird oft mit einer DPoS-Blockchain gleichgesetzt, obwohl es sich in Wirklichkeit um ein Netzwerk handelt, das LPoS implementiert.
Hybrid Proof-of-Stake (HPoS).
Hierbei handelt es sich um einen Kompromiss zwischen Proof-of-Work und Proof-of-Stake. Dieses Modell nutzt die Stärken dieser beiden Konsensmechanismen, um das Sicherheitsniveau der Blockchain zu erhöhen.
Üblicherweise produzieren die Miner in einer solchen Konfiguration mit dem PoW neue Blöcke, und die PoS-Validatoren stimmen dann über deren Gültigkeit ab.
Zu den Blockchain-Projekten, die mit HPoS operieren, gehört Decred.
Wozu dienen Staking-Pools?
Ein Staking-Pool ermöglicht es Mintern, ihre Ressourcen zu bündeln, um ihre Chancen auf Rewards zu erhöhen.
Pools sind nützlich, wenn die Eintrittsbarriere in ein Netzwerk relativ hoch ist, sei es aus technischer oder finanzieller Sicht.
Die Einrichtung, Wartung und Entwicklung von Pools ist mit einem erheblichen Aufwand verbunden. Aus diesem Grund erheben die Poolanbieter häufig Gebühren, deren Wert proportional zur Höhe der von den Teilnehmern erhaltenen Belohnungen ist.
Darüber hinaus bieten Staking-Pools mehr Flexibilität bei der Bindung (kleine Budgets, weniger restriktive Abhebungen).
Zum Schluss
Proof-of-Stake setzt sich allmählich als Konsensprotokoll der Wahl durch, was unter anderem auf seinen geringen Energieverbrauch und seine Zugänglichkeit zurückzuführen ist.
In Zukunft könnten neue Variationen des PoS entstehen, um das Bestehende zu verbessern.
Aus der gleichen Perspektive wird sich die Staking-Praxis weiter verbreiten.